我刚刚毕业两年，买股票的时间也不是很长，在股票的买卖上盈利也不多。信隆健康是我收益最多的一只股票，从4.5元入手经历涨涨跌跌到11，有经历多个跌停到7.3，一直拿到现在。对信隆健康逐渐有了一些不成熟的想法，也对股吧内的部分股友有了一些认知。
股票买的是预期，各位前辈肯定比我明白，但股票低风险的盈利模式的核心应是价值发现、合理估值、风险控制。在低估值区域合理预测市场规模与业务前景，在市场忽视的萧条价值段冷静布局，同时在业绩逐渐成长时合理估值，在股价高涨后进行冷静的风险控制，选择时间点逐步退出，保存盈利。
我在4.5元时买入信隆健康，是因为女友当时无意中读到了一条海外自行车需求大涨的新闻，我用wind查了近几年自行车厂商的数据，研究了信隆健康的历史股价变化，第一次买入。一直持有到现在，未来还会继续持有一段时间，至少目前在我来看，股价相对还是低估的，但是市场的变化瞬息万变，被市场打脸也可能是大概率事件。
信隆健康的成长风险和预期在哪里呢？
成长风险来看。前段时间的大跌，让我的盈利一度缩水了近20万，也让我重新思考信隆健康的运营模式，市场的分歧在哪里？可能有以下几点。一是盈利能力的持续性。二是营收规模的成长性。三是市场需求的延续性。从盈利来看，二季度的原材料成本大降让信隆健康的盈利含金量大幅下滑，市场在不断计算（更准确地说是猜测）材料成本对于毛利的影响，尤其是三季度材料成本大幅上升，让市场有了更多的不确定性。从营收来看，自行车零配件的成长是市场共识，但滑板车业务量的断崖下跌也给信隆的营收前景蒙上了一层阴影，毕竟19年共享滑板车超3亿的收入确实太可观。从市场需求来看，自行车这种耐用品需求能维持多久也是让市场难以明确的。
每一个风险都有望成为预期的反转。三季度的预告已经部分回应了市场分歧，盈利不可持续的命题已经被证伪。营收的增长（尽管电动滑板车还没有恢复）也在自行车的疾飞猛进的拉动下也被证实，预计会有7-9亿元的收入（按照二季度净利率反推），同比增长15%-50%。目前来看，业绩的成长还没有完全反映到股价中，无论是PE法或是看历史业绩。
超预期的点仍集中在电动滑板车上，如果lime重新下放订单，或lime上市（从更长远的角度来思考），信隆的估值可能又是另一个层面了。
因此，信隆到底值多少钱，智者见智，仁者见仁。
但无法理解的是，股吧的不少股友每天都喊一日游、明日跌停，6.5元破位等等，他们的判断逻辑到底是什么，有没有详实的数理分析，风险点在哪里，有多大风险，会对股价产生多大、多长周期的影响，看空不是瞎看，评论不是胡说，这些恐怕这些股友都没有深入思考过，只是徒增股吧噪音，让一个原本交流行业发展、投资经验之地变得乌烟瘴气。
上述只是自己的一些思考，欢迎各位股友交流
转载自: 002105股吧 http://002105.h0.cn
公司名称：信隆健康
股票代码：sz002105
市场类型：中小板
上市日期：日
所属行业：文教休闲
所属地区：深圳
公司全称：深圳信隆健康产业发展股份有限公司
英文名称：HL Corp. (Shenzhen)
公司简介：信隆健康公司专业从事自行车车把、立管、坐垫管、避震前叉等自行零配件及体育运动健身康复器材的研发、生产及销售。公司成立以来，主营业务保持稳定增长，不仅创造出世界知名品牌ZOOM，质量优良，交货及时，价格公道，信誉卓越在业界有良好的口碑。公司产品从自行...
注册资本：3.7亿
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